最火金属即将“金融化”：LME考虑设立锂期货

摘要：新能源汽车和可再生能源带火了最轻金属锂。如果LME设立锂期货，投资者不仅能锁定或对冲锂价格，还能更好地追踪新能源汽车等相关行业的发展。

新能源汽车和可再生能源的蓬勃发展带动了锂电池的需求。

随着锂的需求不断增加，伦敦金属交易所（LME）正在考虑设立锂期货合约。

这意味着，近来最火的金属有望实现“金融化”。

新能源汽车和可再生能源拉动锂需求

作为比重最轻的金属，最近，锂可谓非常火热。

锂的主要用途在于储蓄电能，也就是作为我们日常见到的锂电池的重要原料。1981年日本索尼最早实现锂电池商业化以来，锂在半导体、电视、白色家电，甚至手机、高铁等领域广泛应用。

最近，之所以锂吸引了市场目光，主要是因为新能源汽车的发展。美国新能源汽车巨头特斯拉在美国已经建了一个超级电池工厂Gigafactory，并且还在谋划在中国或者欧洲修建新的电池工厂。

2013年，中国的锂电池产量就已经超过韩国，成为世界第一大锂电池生产国。而按照中国的国家规划，中国锂电池工厂的产能将在2021年时超过特斯拉超级电池工厂的三倍，超过120吉瓦时（GWh）。这样的产能，足以为150万辆Model S汽车提供充足的电能。

除了新能源汽车，锂电池还被广泛应用在风力发电、太阳能发电等可再生能源领域。

高盛认为，未来十年，锂电池产业估值在400亿美元，智利化工巨头SQM认为，未来全球碳酸锂需求量将从目前的20万吨/年上升到50万吨/年。

目前，全球锂矿主要产地在澳大利亚和南美洲。

南美玻利维亚的乌尤尼盐沼中蕴藏着大量的锂化合物（视觉中国）

锂价格暴涨LME考虑设立锂期货合约

根据英国矿业咨询公司Benchmark Mineral Intelligence的数据，去年，锂价格上涨了近30%，今年6月，锂价格涨至1.4万美元/吨。

LME在一份声明中说：

LME正在考虑向工矿业用户提供锂期货合约。我们相信，同参与者一起开发产品能够满足市场的实际需求，并尽可能有效地评估和增强我们的产品。

此前，已经有机构在追踪并实时发布锂价格。Benchmark Mineral Intelligence为其客户追踪锂价，并从今年开始，在彭博社和路透终端上向用户发布锂价。

如果LME为锂设立期货合约，投资者不仅可以锁定或者对冲锂价格，同时还能对锂价格的走势在市场中进行预测。由此，投资者就能够更好地追踪新能源汽车的发展，以及锂电池所需的其他元素，如镍和钴的趋势。

不过，LME设立锂期货合约也有困难。和铜、镍等性质稳定的化学元素不同，化学性质极不稳定的锂无法以单质形态存储，只能以碳酸锂、氢氧化锂等化合物形态存储。

是否设立锂期货合约，答案将在下个月揭晓。下月，LME将发布一份研讨报告，其中就包括LME是否会设立新的期货合约。

目前，LME为铝、铝合金、北美特别铝合金、钴、铜、铅、钼、镍、钢坯、锡和锌提供了期货和期权合约。