Wilder指标之ADX平均趋向指标/DMI动向指数
Mike Zhang张彦 - KVB昆仑国际新锐交易师
本节是介绍Wilder所发明的技术指标的最后一节。大家应该还记得,我们是从RSI相对强弱指数开始,陆续介绍了ATR平均真实波幅,以及SAR抛物线转向系统。需要动用四个章节来介绍的技术分析大师,Wilder可以算是前无古人了。
ADX/DMI的计算过程相当复杂,而且用到了之前介绍过的的ATR和指数平均法,所以我们放到最后一节来讲。
第一步:计算DM值(directional movement, 动向值)
日内高点比昨天高,为上涨趋势,+DM等于差值绝对值
日内低点比昨天低,为下跌趋势,-DM等于差值绝对值
两者都成立的情况下,取较大的绝对值为当天的DM
上述情况都不符合的话,+DM = -DM = 0
第二步:计算14天平均DM值
+DM14:利用指数平均法得到14天+DM平均值(详细方法参考RSI一节)
-DM14:利用指数平均法得到14天-DM平均值
第三步:计算14天ATR值(请参考ATR一节)
第四步:计算14天DI值(directional indicator,方向指标),这就是DMI动向指数的两条线
+DI14=(+DM14)/ATR14*100
-DI14=(-DM14)/ATR14*100
第五步:计算DX(Directional Movement Index)以及ADX(Average Directional Movement Index)
DX=|((+DI14)-(-DI14))/((+DI14)+(-DI14))|
ADX: 利用指数平均法得到14天DX平均值
下面,我们看看如何使用ADX/DMI指标进行交易。
用途1:作为SAR抛物转向系统的辅助工具。
方法:当ADX<20时,停止使用SAR;当ADX>20时,开始使用SAR。
大家应该还记得,我在上一节介绍SAR的时候留了一个问题,就是什么时候使用SAR是最理想的。答案就是利用ADX判断,当ADX小于20的时候,不适合使用SAR;当ADX大于20的时候,可以使用SAR或者其他趋势类技术指标。
例如下图,2010年2-3月和8-9月的时候,ADX小于20,价格处于区间市,这个时候使用SAR容易高买低卖,导致亏损;在其他时间,ADX大于20,表明市场处于上升或下降趋势中,使用SAR就容易获利。
用途2:结合ADX和DMI进行交易。
方法:当ADX大于20时,+DMI金叉-DMI,为买入信号;+DMI死叉-DMI,为卖出信号。
如下图,运用这个方法,虽然不是每一次都正确,但是能抓住重要的买进卖出信号(红圈所示)。
用途3:ADX在20水平以下长期低迷,并同时低于+DMI和-DMI线,是大行情来临的前兆。
如下图,2009年7月ADX于10水平左右震荡,并低于+DMI和-DMI线,之后走出了一波大的上涨行情。
当然,ADX长期低迷后也有可能走出下跌的趋势行情,如2010年3-5月。
用途4:ADX达到40-50,并同时高于+DMI和-DMI线,是趋势即将终结的前兆。
与上面相反,如果ADX能到达40-50左右的数值,说明当前的趋势已经相当成熟,离反转已经不远了。
如下图红圈所示,第一个红圈正好是下跌趋势的终点,而第二个红圈表示了一轮上升趋势的终点。
总结来说,ADX/DMI的强项不是及时地给出买卖信号;它的优点是让交易员能清楚判断当前市场处于区间市还是趋势市。有了这个判断,再结合相对应的技术指标,例如趋势指标(SAR,均线)或者反趋势指标(布林带,RSI),就能够增加交易成功的概率。
下一节,我们把时间调到80年代初,一起揭开传奇的“海龟交易员”的神奇面纱,分析他们所使用的交易系统,以及海龟交易系统的起源 - 唐奇安通道突破系统。
*KVB昆仑国际提供交易产品包括:全球外汇,贵金属,全球股票指数(包括中华300沪深指数),大宗商品。祝您抓住市场机遇,投资顺利,获利丰厚。
本文作者:张彦 - KVB昆仑国际新锐交易师
声明:本文所载资料为KVB昆仑国际提供。本文所提供之市场资讯仅供参考,并不构成金融或投资建议,也不对任何金融产品或服务构成要约、建议或销售邀请。相关资讯不考虑您的个人目标,财政状况,需要、经验或承担亏损之能力。投资者须以个人之财务状况、投资目标及可承担风险水平作出独立评估或咨询独立专业投资顾问。